What is Securities Lending and Borrowing in Short Selling?

‍

The "Securities Lending and Borrowing" course is an advanced level program designed for investors interested in short selling stocks, especially using Interactive Brokers' Trader Workstation (TWS). This course provides a comprehensive understanding of the short selling process and offers insights into key features of TWS that support effective short trading strategies.
‍

Najważniejsze informacje o kursie:

‍

• Krótka sprzedaż akcji na TWS: Dowiedz się, jak skutecznie prowadzić krótką sprzedaż akcji na platformie TWS, w tym jak znaleźć dostępność akcji i powiązane stawki opłat.
• Wstępne pożyczanie amerykańskich akcji do krótkiej sprzedaży: Poznaj mechanikę wstępnego pożyczania akcji w celu krótkiej sprzedaży i dowiedz się, w jaki sposób Interactive Brokers ułatwia ten proces.
• Stock Yield Enhancement Program (SYEP): Dowiedz się, jak uzyskać dodatkowy dochód, pożyczając w pełni opłacone akcje Interactive Brokers w celu ich dalszego wypożyczenia osobom prowadzącym krótką sprzedaż.
• Mechanika krótkiej sprzedaży: Szczegółowy podział kroków związanych z krótką sprzedażą, zarówno z perspektywy inwestora, jak i brokera.
• Krótka sprzedaż i depozyt zabezpieczający: Uzyskaj wgląd w rolę Regulacji T Zarządu Rezerwy Federalnej i jej implikacje dla depozytu zabezpieczającego w krótkiej sprzedaży.
• Securities Lending Analytics from Orbisa: Learn to analyze short-selling trends using market data, including current and historical borrowing metrics and stock borrow difficulty.
  ‍

Po ukończeniu kursu "Udzielanie i zaciąganie pożyczek papierów wartościowych" uczestnicy zdobędą zaawansowaną wiedzę i praktyczne umiejętności niezbędne do krótkiej sprzedaży akcji. Kurs kładzie nacisk na zrozumienie zawiłości krótkiej sprzedaży, w tym aspektów regulacyjnych, mechaniki finansowej i narzędzi dostępnych w TWS w celu podejmowania świadomych decyzji dotyczących krótkiej sprzedaży. Jest to niezbędne źródło wiedzy dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać krótką sprzedaż jako część swojej strategii inwestycyjnej na rynku akcji.

‍

‍

FAQ

‍

1) How do I check if a stock is shortable in TWS and what drives the borrow fee?

In TWS you can see if shares are available to short and what the borrowing fee is before placing an order. The fee depends on supply and demand—stocks that are harder to borrow usually cost more, and the rate can change during the day.

‍

2) When should I use a pre-borrow instead of a standard short sale?

A pre-borrow means you lock in the shares before you short them. This helps avoid problems in stocks that are very hard to borrow or in special situations. The trade-off is it can cost more since you pay the fee from the moment you borrow.

‍

3) How do margin rules affect short positions?

Short proceeds are held as collateral. Initial and maintenance margin depend on the security’s risk; requirements can rise during volatility. Falling equity or higher fees can trigger margin calls and forced buy-ins.

‍

4) What is the Stock Yield Enhancement Program (SYEP) and what are the trade-offs?

This program lets the broker lend out your fully paid shares. You earn part of the income, but while the shares are lent, you temporarily give up voting rights and dividends may be paid in a different form (which can affect taxes). The shares can be recalled anytime.

‍