Unraveling the Complexities of Futures Market

‍

Delve into the world of futures trading with the "Futures Fundamental Analysis" course, designed for beginners. This course is an insightful journey into understanding how fundamental analysis, a cornerstone in financial markets, is crucial in determining the model price of a futures contract. The course meticulously unravels the intricacies of various economic factors and their impact on the futures market, offering a comprehensive understanding for both new and experienced traders.
‍

Najważniejsze informacje o kursie:

‍

• Wprowadzenie do analizy fundamentalnej: Wyjaśnia, w jaki sposób analiza fundamentalna, powszechnie stosowana w handlu akcjami, ma takie samo zastosowanie do kontraktów futures.
• Analiza fundamentalna a analiza techniczna: Omawia różne aspekty, które inwestorzy biorą pod uwagę, od trendów na wykresach po popyt na towary, w handlu kontraktami futures.
• Podaż i popyt w kontraktach futures: Analizuje kluczową rolę podaży i popytu w określaniu cen kontraktów futures.
• Podstawy kontraktów futures na indeksy akcji: Koncentruje się na unikalnych czynnikach fundamentalnych wpływających na cenę kontraktów futures na indeksy akcji.
• Analiza kontraktów terminowych na energię: Analiza różnorodnych zastosowań końcowych produktów energetycznych i ich wpływu na ceny kontraktów futures.
• Informacje o kontraktach terminowych na stopę procentową: Oferuje przegląd różnych produktów futures na stopy procentowe, od krótko- do długoterminowych.
• Forex i FX Futures Fundamentals: Obejmuje handel kontraktami futures reprezentującymi relacje walutowe na rynku Forex.
• Badanie rolniczych kontraktów terminowych: Analizuje czynniki wpływające na ruch cen towarów rolnych, takich jak zboża i bydło.
• Metals Futures Analysis: Investigates the factors affecting the future prices of metals like gold and silver.
  ‍

Pod koniec kursu "Futures Fundamental Analysis" uczestnicy zdobędą solidne podstawy w zrozumieniu elementów, które wpływają na ceny kontraktów futures. Kurs ten zapewnia niezbędne narzędzia do skutecznej analizy i interpretacji danych rynkowych, umożliwiając inwestorom podejmowanie bardziej świadomych decyzji w dynamicznym świecie handlu kontraktami futures. Jest to niezbędna ścieżka edukacyjna dla każdego, kto chce pogłębić swoją wiedzę i umiejętności w zakresie analizy rynku kontraktów terminowych.

‍

‍

‍FAQ

‍

1) How is a futures contract’s “fair value” determined?

It starts with today’s market price of the asset. Then you add costs for holding it (like financing or storage) and subtract any income it produces (like dividends or rent) until the contract ends. For stock index futures, the main factors are interest rates and dividends.

‍

2) What do contango, backwardation, and basis tell me?

These describe the relationship between futures prices and today’s price (spot price).

‍Contango: futures cost more than today’s price, often because of storage or financing costs.

‍Backwardation: futures cost less than today’s price, often because supply is tight right now.

‍Basis: the difference between futures and today’s price, which usually shrinks as the contract gets closer to expiry.

‍

3) Which fundamentals should I track by asset class?

‍Stock indexes: dividends, interest rates, company earnings, and share buybacks.

‍Energy (oil, gas): stockpiles, OPEC decisions, refinery activity, and weather.

‍Interest rates: central bank policies, inflation, and government bond sales.

‍Currencies: differences in interest rates, trade balances, and imports/exports.

‍Agriculture: crop progress, government reports, weather, and export demand.

‍Metals: mining supply, industrial demand, and investor buying or selling.

‍

4) How do I manage rolls and what is roll yield?

• In contango, rolling usually costs you money because later contracts are more expensive.

• In backwardation, rolling can make you money because later contracts are cheaper. Most traders roll when trading activity is highest to avoid problems with liquidity.

‍

5) What are the key risks in fundamentals-based futures trading?

The main risks are: using borrowed money (leverage), sudden changes in costs or supply, surprise data releases, problems near contract expiry (like forced delivery), low trading activity when rolling, position size limits, and differences between the hedge and the real exposure.

‍